Balancer

Для тех, кто верит в аллокацию

Единый пульт целевой аллокации для всех ваших брокеров

Вы задаёте структуру портфеля вложенными блоками — Balancer рассчитывает точные сделки, чтобы вернуть его к цели: с учётом лотов, комиссий и свободного кэша.

Встать в очередьСейчас доступно: Т-Инвестиции
D2fx=ЦЕЛЬ − ТЕКУЩАЯ
1Акции РФ-6 п.п.
Цель
30%
Факт
36%
Сделка
…
2ОФЗ+6 п.п.
Цель
25%
Факт
19%
Сделка
…
3Корп. облигации-4 п.п.
Цель
20%
Факт
24%
Сделка
…
4Замещающие облигации+3 п.п.
Цель
10%
Факт
7%
Сделка
…
5Золото-3 п.п.
Цель
10%
Факт
13%
Сделка
…
6ОФЗ-ИН+4 п.п.
Цель
5%
Факт
1%
Сделка
…
Σ откл. 26 п.п. · лист не пересчитан

Знакомо?

  • Excel с формулами, который вы вручную обновляете раз в квартал
  • Доля одного актива разрослась, а вы узнали об этом случайно
  • Дивиденды и купоны оседают кэшем и незаметно смещают баланс
  • Дисциплину ребалансировки ломает не рынок, а лень открыть таблицу

Как это работает

  1. 01

    Подключаете счёт Т-Инвестиций

    Через токен с доступом к торговле: им мы читаем состав портфеля и отправляем только те сделки, которые вы подтвердили. Вывести деньги или бумаги со счёта такой токен не может.

  2. 02

    Задаёте целевую структуру вложенными блоками

    Сами. Мы не предлагаем готовых портфелей и не подбираем активы.

  3. 03

    Получаете точный список сделок

    Сколько лотов купить и продать, чтобы вернуться к заданным вами долям. Брокеру они уходят только после вашего подтверждения — по кнопке, а не по расписанию.

Что даёт дисциплина ребалансировки

Мы не показываем ваш будущий доход — это был бы прогноз, а прогнозов мы не даём. Но есть расчёт Vanguard по рынку США за 92 года: портфель, который никогда не ребалансировали, незаметно «утёк» с целевых 60% акций до 85% — и стал заметно волатильнее. Доходность на единицу риска у него оказалась хуже, чем у портфеля с ежегодной ребалансировкой.

Портфель 60% акций / 40% облигаций США, 92 года (1926–2018)

без ребалансировки · с ежегодной ребалансировкой

Коэфф. Шарпа

0.460.51

Волатильность

14.0%11.4%

Факт. доля акций

цель 60%
85%60%

Источник: Vanguard, «Getting Back on Track: A Guide to Smart Rebalancing», 2019 — портфель 60% акций / 40% облигаций США, 1926–2018. Без ребалансировки портфель в среднем «утекал» к 85% акций вместо целевых 60% и был волатильнее (14.0% против 11.4%), поэтому доходность на единицу риска (коэффициент Шарпа) у ежегодно ребалансируемого портфеля выше — 0.51 против 0.46, хотя сырая доходность без ребалансировки была выше именно за счёт лишнего риска. Это исторические данные по рынку США, а не бэктест и не прогноз Balancer: прошлые результаты не гарантируют будущих.

Чем Balancer не является

  • отказано · п.1

    Не советник

    Мы не формируем структуру портфеля и не даём индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

  • отказано · п.2

    Не автопилот

    Ни одна сделка не уходит брокеру без вашего нажатия.

  • отказано · п.3

    Не хранит ваши активы

    Бумаги и деньги остаются у брокера: мы их не храним и вывести не можем.

Между ручным брокерским приложением и подсказками без общей структуры

  • Брокерские приложения

    один брокер, ручной ребаланс

  • Автоследование, робо-советники

    один брокер, чужая стратегия

  • Snowball, Intelinvest

    много брокеров, ручная подсказка

  • Пусто

    Balancer

    регуляторно тяжело для независимого игрока

Мультиброкерность — то, куда мы движемся дальше, и первыми её получат те, кто уже с нами. Старт — Т-Инвестиции.

Попадите в первую волну

Доступ открываем ограниченному числу счетов за раз — по порядку обращений. Напишите нам в Telegram, чтобы оказаться среди первых.

Написать в Telegram

Сервис не является инвестиционным советником и не предоставляет индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Инвестиционные решения клиент принимает самостоятельно.